基于双因素的可转换债券定价模型7200

　　摘 要：将信用风险、利率期限结构引入到二叉树定价模型中，建立以股价和利率为标的变量的二叉树定价模型。在给定的边界条件和具体参数下，对我国的可转换债券进行定价研究，并用市场数据对模型做了实证检验。对比标的股价二叉树定价模型的计算结果，发现基于双因素的可转债定价模型的计算精确度较高，同时，计算得到的理论价值的走势跟市场价格的走势较为相似。
　　关键词：可转换债券；信用风险；二叉树定价；利率期限结构

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